Esboço de Curso
Instrutor de Curso
Objetivos do Curso
A indústria global de gestão de ativos precisa de investidores, analistas e gerentes de risco que se sintam confortáveis usando métodos quantitativos para resolver os muitos e variados problemas da indústria. Esta necessidade veio de uma combinação de fatores, e está crescendo rapidamente. Em primeiro lugar, o aumento da regulamentação conduziu à necessidade de transparência e certificação, em grande parte através de análises quantitativas, como a gestão de riscos e os testes de stress. Em segundo lugar, a complexidade dos mandatos ea amplitude dos mercados financeiros globais exigem cada vez mais dados e análises quantitativas. Finalmente, a elevação de & lsquo; grandes dados & rsquo; Aumentou o quantum de novos conjuntos de dados disponíveis para gerentes de investimento e geração de sinais, exigindo uma nova geração de analistas quantitativos: o cientista de dados.
Este será um módulo rigoroso e aplicado na concepção e implementação de técnicas de investimento quantitativo dentro de um quadro de gestores de activos institucionais. Primeiramente, os estudantes aprenderão sobre o dever fiduciário, o projeto do mandato ea seção transversal dos fundos disponíveis no setor da gerência do fundo. Em segundo lugar, os alunos serão introduzidos no uso de técnicas de modelagem quantitativa utilizadas para gerir o dinheiro, incluindo o investimento baseado em factores, metodologias baseadas em sinal (evento) e indicadores técnicos / de correlação em ambientes estáticos e dinâmicos. A utilização de dados de indicadores macroeconómicos e de outros indicadores de regime será considerada para condicionar as estratégias de investimento. Em terceiro lugar, os alunos irão aprender como back-test e avaliar novas idéias de investimento, e como identificar os pontos fortes e fracos de cada um. Finalmente, os alunos serão capazes de sofá seus sinais alfa dentro de uma estrutura de mandato consciente de risco tanto para os mandatos de capital tradicional tradicionais long-only e para mandatos de curto prazo / limitado. O módulo destacará não apenas a criação de portfólio, mas também as ferramentas usadas para manter e gerenciar um mandato contínuo usando ferramentas de atribuição de risco e desempenho.
O objetivo do módulo é fornecer aos alunos uma ampla gama de ferramentas quantitativas utilizadas pelos gestores de ativos. Desta forma, difere dos módulos que apenas equipam os alunos com ferramentas econométricas para identificar estratégias de negociação, sem a necessária retrocesso de um gestor de activos profissional.
Este módulo é projetado para os alunos prontos a funcionar dentro de um ambiente de gestor de ativos institucional usando ferramentas quantitativas em vários papéis diferentes, não apenas como gestores de ativos.
Métodos de ensino
Pré-Requisitos
Avaliação
O módulo será examinado com base em um estudo de caso em grupo, testando a capacidade dos alunos para construir, avaliar e apresentar uma estratégia de investimento (50%), seguido de um exame escrito no final do período, que representa os restantes 50% duas horas).
Lista de leitura
Estrutura do Curso
Cada semana haverá uma conferência de 3 horas.
Semana 1 Desenvolvimento de Objectivos e Mandato de Investimento. Active Risk, Benchmarking e restrições. Viabilidade dos resultados do investimento e limites de risco / redução previstos.
Semana 2 Hipótese de Investimento e Design de Processo. Estabelecer a natureza da informação da carteira e a imperfeição / fricção que levará à superação desta carteira.
Semana 3 Investimento Baseado em Fatores, Parte 1. Apresentando os fatores alfa / de risco comumente usados em modelos transversais como momentum, avaliação e qualidade. Cross-sectional (IC) e sinal back-testing básico.
Semana 4 Investimento Baseado em Fatores, Parte 2. Explorando estratégias de ponderação contextuais e dinâmicas e o papel das informações macro e sentimentais. Explorando novos sinais de sentimento baseados no processo de linguagem natural (PNL).
Semana 5 Horizonte do sinal e metodologias baseadas em eventos. Sinal decadência e combinando multi-horizonte fatores. Metodologias baseadas em eventos, incluindo ganhos, governança corporativa e efeitos de calendário.
Semana 6 Testes Econométricos de Convergência / Divergência, Parte 1. Introduzindo algumas das metodologias econométricas de séries temporais mais usadas para identificar sinais exploráveis.
Semana 7 Modelos de Risco e Interpretação. Cobrindo os principais modelos de risco empregados na indústria, sua interpretação e uso.
Semana 8 Gerenciamento de rotatividade e atribuição de desempenho. Ferramentas de gerenciamento de portfólio em andamento para gerenciar os custos de rotatividade e para entender a atribuição de desempenho.
Foram efetuadas 9 revisões
Exemplo de Palestra
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