8 conceitos básicos do mercado forex

8 Conceitos Básicos do Mercado Forex

Você não tem que ser um comerciante diário para tirar proveito do mercado forex - cada vez que você viajar no exterior e trocar seu dinheiro em uma moeda estrangeira, você está participando no mercado de câmbio (forex). De fato, o mercado forex é o gigante silencioso das finanças, diminuindo todos os outros mercados de capitais em seu mundo.

Apesar do tamanho esmagador deste mercado, quando se trata de moedas comerciais, os conceitos são simples. Vamos dar uma olhada em alguns dos conceitos básicos que todos os investidores forex precisam entender.

Tutorial: moedas estrangeiras populares

Oito Majors

Ao contrário do mercado de ações, onde os investidores têm milhares de ações para escolher, no mercado de câmbio, você só precisa seguir oito grandes economias e, em seguida, determinar qual vai fornecer as melhores oportunidades subvalorizadas ou sobrevalorizadas. Estes oito países seguintes compõem a maioria do comércio no mercado de câmbio:

Estados Unidos

Eurozone (os que assistir são Alemanha, França, Itália e Espanha)

Japão

Reino Unido

Suíça

Canadá

Austrália

Nova Zelândia

Essas economias têm os maiores e mais sofisticados mercados financeiros do mundo. Concentrando-nos estritamente nesses oito países, podemos tirar proveito de ganhar renda de juros sobre os instrumentos mais solventes e líquidos nos mercados financeiros.

Dados econômicos são liberados desses países em uma base quase diária, permitindo que os investidores para ficar no topo do jogo quando se trata de avaliar a saúde de cada país e sua economia. (Para obter mais informações, consulte Negociação em comunicados de imprensa.)

Rendimento e Retorno

Quando se trata de moedas de negociação, a chave para se lembrar é que rendimento retorna unidades.

Quando você comércio no mercado spot de câmbio. Você está realmente comprando e vendendo duas moedas subjacentes. Todas as moedas são cotadas em pares. Porque cada moeda é valorizada em relação a outra. Por exemplo, se o par EUR / USD for cotado como 1,3500, isso significa que é preciso US $ 1,35 para comprar um euro.

Em cada transação de câmbio, você está simultaneamente comprando uma moeda e vendendo outra. Na verdade, você está usando os recursos da moeda que você vendeu para comprar a moeda que está comprando. Além disso, cada moeda no mundo vem anexado com uma taxa de juros estabelecida pelo banco central do país dessa moeda. Você é obrigado a pagar os juros sobre a moeda que você vendeu, mas você também tem o privilégio de ganhar juros sobre a moeda que você comprou.

Por exemplo, vejamos o par do dólar / yen japonês (NZD / JPY) da Nova Zelândia. Vamos supor que a Nova Zelândia tem uma taxa de juros de 8% e que o Japão tem uma taxa de juros de 0,5% No mercado de câmbio, as taxas de juros são calculadas em pontos base. Um ponto base é simplesmente 1/100 th de 1%. Assim, as taxas de Nova Zelândia são 800 pontos de base e as taxas japonesas são 50 pontos de base. Se você decidir ir NZD / JPY longo você ganhará 8% no interesse anualizado, mas tem que pagar 0.5% para um retorno líquido de 7.5%, ou 750 pontos de base.

Alavancando Devoluções

O mercado forex também oferece enorme alavancagem - muitas vezes tão alto quanto 100: 1 - o que significa que você pode controlar $ 10.000 de ativos com tão pouco quanto $ 100 de capital. No entanto, a alavancagem pode ser uma espada de dois gumes; Ele pode criar lucros enormes quando você está correto, mas também pode gerar perdas enormes quando você está errado.

Claramente, a alavancagem deve ser usada de forma criteriosa, mas mesmo com uma alavancagem relativamente conservadora de 10: 1, o rendimento de 7,5% do par NZD / JPY se traduzirá em um retorno de 75% em uma base anual. Então, se você tivesse uma posição de 100.000 unidades em NZD / JPY usando um valor de US $ 5.000 de capital, você ganharia US $ 9,40 em juros todos os dias. São US $ 94 dólares em juros após apenas 10 dias, US $ 940 de juros após três meses, ou US $ 3.760 por ano. Não muito Pobre dado o fato de que a mesma quantidade de dinheiro apenas ganham US $ 250 em uma poupança (com taxa de 5%) após um ano inteiro. A única vantagem real que a conta bancária oferece é que o retorno de US $ 250 seria isento de risco. (Para obter mais informações, consulte Alavancagem Forex: uma espada de dois gumes e uma "espada de dois gumes" de alavancagem não precisam ser cortadas.)

O uso da alavancagem, basicamente, exacerba qualquer tipo de movimentos do mercado. Tão facilmente quanto ele aumenta lucros, ele pode tão rapidamente causar grandes perdas. No entanto, estas perdas podem ser limitadas através do uso de paragens. Além disso, quase todos os corretores forex oferecem a proteção de um observador de margem - um pedaço de software que assiste sua posição 24 horas por dia, cinco dias por semana e automaticamente liquida-lo uma vez que os requisitos de margem são violados. Esse processo garante que sua conta nunca lançará um saldo negativo e seu risco será limitado à quantidade de dinheiro em sua conta. (Para saber mais sobre como gerenciar perdas, consulte Matérias de Gerenciamento de Dinheiro.)

Carry Trades

Valores de moeda nunca permanecem estacionários e é esta dinâmica que deu origem a uma das mais populares estratégias comerciais de todos os tempos, o carry trade. Carry comerciantes esperam ganhar não só o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, mas também olhar para suas posições para apreciar em valor. Houve muitas oportunidades de grandes lucros no passado. Vamos dar uma olhada em alguns exemplos históricos. (Para saber mais, leia Currency Carry Trades Deliver.)

Entre 2003 eo final de 2004, o par AUD / USD apresentou um spread positivo de 2,5%. Embora isso possa parecer muito pequeno, o retorno se tornaria 25% com o uso de 10: 1 alavancagem. Durante o mesmo período, o dólar australiano também subiu de 56 centavos para fechar em 80 centavos contra o dólar dos EUA, o que representou uma valorização de 42% no par de moedas. Isso significa que se você estivesse neste comércio - e muitos hedge funds no momento eram - você teria não só ganhou o rendimento positivo, mas você também teria visto enormes ganhos de capital em seu investimento subjacente.