Portfólio de variação mínima Horário após as Horas Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Cotações Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Limite mínimo de fronteira Real-Time After Hours Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. 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VIDEO Carregar o leitor. BREAKING Down Efficient Frontier Uma vez que a fronteira eficiente é curva, em vez de linear, uma conclusão chave do conceito foi o benefício da diversificação. As carteiras ótimas que compreendem a fronteira eficiente tendem a ter um grau de diversificação mais elevado do que as sub-óptimas, que são tipicamente menos diversificadas. O conceito de fronteira eficiente foi introduzido pelo Prêmio Nobel Harry Markowitz em 1952 e é uma pedra angular da moderna teoria da carteira. Carteira ótima Uma suposição no investimento é que um grau mais alto de risco significa um maior retorno potencial. Por outro lado, os investidores que assumem um baixo grau de risco têm um baixo retorno potencial. De acordo com a teoria de Markowitz, há uma carteira ideal que poderia ser projetada com um equilíbrio perfeito entre risco e retorno. A carteira ótima não inclui simplesmente títulos com os maiores retornos potenciais ou títulos de baixo risco. A carteira ideal visa equilibrar títulos com os maiores retornos potenciais com um grau aceitável de risco ou títulos com o menor grau de risco para um determinado nível de retorno potencial. Os pontos no gráfico de risco versus os retornos esperados em que se encontram as carteiras ótimas são conhecidos como a fronteira eficiente. Seleção de Investimentos Suponha que um investidor que procure risco use a fronteira eficiente para selecionar investimentos. O investidor escolheria os títulos que se encontram no lado direito da fronteira eficiente. O fim certo da fronteira eficiente inclui títulos que se espera tenham um alto grau de risco, juntamente com retornos de alto potencial, o que é adequado para investidores altamente tolerantes ao risco. Por outro lado, os títulos que ficam no lado esquerdo da fronteira eficiente seriam adequados para investidores avessos ao risco. Limitações A fronteira eficiente ea moderna teoria da carteira têm muitas suposições que podem não representar adequadamente a realidade. Por exemplo, uma das suposições é que os retornos dos ativos seguem uma distribuição normal. Na realidade, os títulos podem experimentar retornos que estão mais do que três desvios padrão longe da média mais de 0,03 dos valores observados. Conseqüentemente, os retornos dos ativos são ditos seguir uma distribuição leptokurtic, ou distribuição atada pesada. Além disso, a teoria de Markowitz pressupõe que os investidores são racionais e evitam riscos quando possível, não há investidores suficientemente grandes para influenciar os preços de mercado e os investidores têm acesso ilimitado a empréstimos e empréstimos à taxa de juros livre de risco. No entanto, o mercado inclui investidores irracionais e de risco, grandes participantes do mercado que poderiam influenciar os preços de mercado, e os investidores não têm acesso ilimitado a empréstimos e empréstimos de dinheiro.
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